Am 1. Juli 2016 hat der IRS einen Entwurf der Notice 2016-42 veröffentlicht, worin die vorgeschlagenen Änderungen des QI-Agreements (Rev. Proc. 2014-39), dessen Geltungsdauer am 31. Dezember 2016 ausläuft, dargelegt werden.
Die wichtigsten Änderungen sind die folgenden:
Das vorgeschlagene QI-Agreement bringt neue Vorschriften, welche auf die als Qualified Derivatives Dealers (QDD) auftretenden Institutionen anwendbar sein werden. Dies wird berechtigten Institutionen ermöglichen, einen Steuerrückbehalt auf möglichen Section 871(m)-Zahlungen anzuwenden. Nach der Umsetzung wird das QDD-System das bestehende Qualified Securities Lender (QSL)-System ersetzen.
Die Anforderungen an den „Periodic Review“ wurden konkretisiert. Das vorgeschlagene QI-Agreement verpflichtet einen QI, die von Sec. 10.05(A) bis Sec. 10.05(E) aufgelisteten Prüfhandlungen vorzunehmen, um sicherzustellen, dass gewisse Factual Information betreffend der Dokumentierung, dem Withholding, dem Reporting und anderen Verpflichtungen unter dem QI-Agreement als Teil der periodischen Zertifizierung übermittelt werden können.
Unter bestimmten Umständen kann ein QI einen Waiver beantragen, um von der Verpflichtung, einen „Periodic Review“ durchzuführen und einzelne „Factual Information“ zu übermitteln, entbunden zu werden. Sollte der QI einen Waiver beantragen, ist er dennoch verpflichtet, gewisse „Factual Information“ als Teil der periodischen Zertifizierung zu übermitteln.
Ein QI, der nach dem 1. Januar 2017 ein Konto eröffnet oder Dokumentation für ein Konto einfordert, das von einer juristischen Person gehalten wird, muss die Limitation on Benefits (LOB) Information vom Kunden einholen. Es wird eine zweijährige Übergangsfrist geben, um entsprechende LOB-Informationen von Inhabern von bestehenden Geschäftskonten einzufordern.
Die definitive Version des neuen QI-Agreements wird aller Voraussicht nach in den nächsten Monaten veröffentlicht.